Volkswagen vrea să lanseze prima emisiune de obligaţiuni negarantate în euro de după scandalul emisiilor, în valoare de peste 4 miliarde de euro, pentru care oferă o primă generoasă pentru a se asigura de succesul operaţiunii, transmite Reuters.
Emisiunea va include patru tipuri de obligaţiuni, fiecare în valoare de minimum 1 miliard de euro.
VW promovează vânzarea unor obligaţiuni pe termen de doi ani cu o dobândă de 0,45 puncte peste dobânda Euribor pe termen de trei luni.
Producătorul auto german mai vrea să vândă obligaţiuni cu scadenţa de patru ani, cu o dobândă de 0,6 puncte peste mid-swap, pe 6,5 ani şi o dobândă cu 0,95 puncte peste mid-swap şi pe termen de 10 ani şi o dobândă de 1,3 puncte peste mid-swap.
”Preţul iniţial pare decent, dar trebuie să fie”, a spus un investitor.
Spreadul obligaţiunilor senior ale VW a crescut cu peste 2 puncte procentuale după izbucnirea scandalului emisiilor, în septembrie 2015, dar obligaţiunile şi-au revenit între timp, cu ajutorul Băncii Centrale Europene (BCE), care cumpără obligaţiuni corporative în cadrul programului de suplimentare a lichidităţilor.
Obligaţiuni VW de 750 milioane de euro, cu scadenţă în august 2020, sunt tranzacţionate joi cu 0,38 puncte procentuale peste mid-swap, potrivit datelor Tradeweb, după ce ajunseseră la un nivel de 2,59 puncte procentuale peste mid-swap, după apariţia scandalului.
Preţul noilor obligaţiuni este aşteptat să fie stabilit joi prin intermediul Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Mizuho, Societe Generale şi UniCredit.
Articolul de mai sus este destinat exclusiv informării dumneavoastră personale. Dacă reprezentaţi o instituţie media sau o companie şi doriţi un acord pentru republicarea articolelor noastre, va rugăm să ne trimiteţi un mail pe adresa abonamente@news.ro.
