Elon Musk, directorul general al SpaceX şi Tesla, a avertizat că peste 200 de companii specializate în furnizarea de capacitate de calcul pentru inteligenţa artificială, cunoscute sub denumirea de neoclouds, riscă să dispară sau să fie absorbite de competitori, pe fondul restrângerii accesului la finanţare şi al îngrijorărilor privind rentabilitatea investiţiilor masive în centre de date, transmite CNBC.
Declaraţiile lui Musk au provocat volatilitate pe piaţa bursieră americană, acţiunile unor companii precum CoreWeave, Nebius şi Iren înregistrând scăderi luni, înainte de a recupera pierderile şi de a reveni pe creştere.
”În ultimele săptămâni, pieţele de credit au blocat aproape complet accesul la finanţare pentru orice companie care nu are venituri substanţiale independente de centrele de date pentru inteligenţă artificială”, a scris Musk duminică, într-o postare pe platforma X.
El a avertizat că peste 200 de furnizori specializaţi de infrastructură cloud vor trece printr-un val de falimente şi consolidări, comparând situaţia cu dispariţia unor peşti mici, vulnerabili în faţa schimbărilor de mediu.
”Unii vor supravieţui, dar nu mulţi”, a afirmat Musk.
Companiile din sectorul neocloud investesc sume foarte mari în procesoare grafice Nvidia şi în construcţia de centre de date, pentru a închiria ulterior capacitate de calcul dezvoltatorilor de inteligenţă artificială. Modelul lor de afaceri depinde de menţinerea unei cereri ridicate şi de accesul continuu la finanţare.
SpaceX operează, la rândul său, centre de date prin care comercializează capacitate de calcul, fiind astfel un concurent direct al acestor furnizori.
Avertismentul lui Musk a venit ca reacţie la o analiză publicată de investitorul Chamath Palihapitiya, fondatorul Social Capital, care anticipează că în 2027 ar putea exista o cantitate semnificativă de infrastructură de calcul neutilizată sau insuficient exploatată.
Palihapitiya consideră că unele companii vor ajunge să deţină echipamente scumpe care nu generează venituri suficiente pentru a acoperi costul capitalului investit.
”Anul 2027 va fi turbulent, deoarece va elimina numeroase pariuri greşite. Va fi şi un an al consolidării pentru unele companii”, a apreciat investitorul.
Acţiunile companiilor specializate în infrastructură cloud au înregistrat deja pierderi importante în ultima lună. CoreWeave şi Nebius au scăzut cu peste 30%, în timp ce titlurile Iren au pierdut aproximativ 40% din valoare.
Presiunile asupra sectorului s-au intensificat după ce costul asigurării împotriva riscului de neplată a datoriilor CoreWeave, reflectat de contractele financiare de tip CDS, a urcat la niveluri considerate semnale de dificultate financiară. În acelaşi timp, randamentele obligaţiunilor companiei au crescut.
Investitorii sunt tot mai preocupaţi de îndatorarea accelerată a companiilor care cumpără procesoare Nvidia şi construiesc centre de date, fără certitudinea că veniturile viitoare vor justifica investiţiile.
Cu toate acestea, Nvidia şi reprezentanţii unor furnizori de infrastructură cloud susţin că cererea pentru capacitate de calcul rămâne extrem de puternică.
Directorul general al Nvidia, Jensen Huang, a declarat săptămâna trecută, într-un interviu pentru CNBC, că cererea pentru serviciile neocloud depăşeşte cu mult nivelurile obişnuite.
Potrivit acestuia, principala problemă a sectorului nu este lipsa clienţilor, ci insuficienţa capitalului necesar pentru finanţarea extinderii.
”Cererea de capital este mult mai mare decât disponibilitatea capitalului. Această problemă va fi rezolvată”, a afirmat Huang.
Marc Boroditsky, directorul comercial al Nebius, a respins comparaţiile dintre situaţia financiară a companiei sale şi cea a CoreWeave, afirmând că Nebius nu are un nivel similar de îndatorare.
El a susţinut că întreaga capacitate de calcul pe care compania ar putea să o pună în funcţiune în 2027 ar fi contractată de clienţi, iar o situaţie asemănătoare s-ar putea repeta în 2028.
Daniel Roberts, codirector general al Iren, a declarat, la rândul său, că interesul clienţilor nu a scăzut, în pofida preocupărilor investitorilor.
Potrivit acestuia, negocierile pentru 2027 vizează volume de capacitate de calcul de câteva ori mai mari decât cele pe care compania le-ar putea pune la dispoziţie, iar clienţii au început deja să discute despre necesarul pentru 2028.
Declaraţiile contradictorii evidenţiază incertitudinile privind evoluţia pieţei infrastructurii pentru inteligenţă artificială, unde cererea ridicată coexistă cu riscuri financiare tot mai mari, generate de investiţiile şi împrumuturile de amploare.
Medikatv.ro
