Între 2023 şi 2025, Grupul energetic italian Enel se aşteaptă să investească un total de aproximativ 37 de miliarde de euro. Grupul Enel şi-a prezentat marţi Planul strategic 2023-2025. Se preconizează că venitul net ordinar al grupului va ajunge la 7-7,2 miliarde de euro, în 2025, faţă de 5-5,3 miliarde de euro estimat în 2022. Numărul punctelor de încărcare a vehiculelor electrice va creşte de la aproximativ 0,5 milioane estimate în 2022 la aproximativ 1,4 milioane în 2025. Până în 2025, Grupul Enel se aşteaptă să adauge aproximativ 21 GW de capacitate instalată de energie regenerabilă (din care aproximativ 19 GW în ţările sale principale). De asemenea, anul viitor activităţile din Europa se vor concentra în jurul Italiei şi Spaniei, cu vânzarea activelor din România, iar în America Latină, grupul se aşteaptă să se retragă din Peru şi Argentina şi estimează că va vinde activele din Ceará (Brazilia) pentru a se concentra mai mult pe reţelele de distribuţie din mega-oraşe (Rio şi São Paulo). Unele zone geografice, cum ar fi Australia şi Grecia, se aşteaptă să fie adăugate la modelul de administrare de tip Stewerdship. Se preconizează că se va cristaliza valoarea portofoliului de gaze din Spania.
”În perioada Planului 2023-2025, grupul se aşteaptă: Să se concentreze pe lanţul valoric integrat urmărind electrificarea durabilă, care este din ce în ce mai necesară în sistemele energetice globale, urmând să acopere în 2025 aproximativ 90% din contractele sale cu preţ fix la vânzarea de energie electrică din surse fără emisii de carbon, concomitent cu majorarea ponderii producţiei de energie regenerabilă la aproximativ 75% din total. Aproximativ 80% dintre clienţii reţelelor vor beneficia de servicii digitalizate. Repoziţionarea strategică a afacerilor şi a prezenţei geografice, cu un plan de vânzare în valoare de aproximativ 21 de miliarde de euro, cu o contribuţie pozitivă la reducerea datoriei nete a grupului. Cea mai mare parte a elementelor planului sunt estimate să fie realizate până la sfârşitul anului 2023, rezultând o companie mai agilă, axată pe şase ”ţări principale". Asigurarea creşterii şi a solidităţii financiare prin cuplarea unei rate de creştere anuală compusă ("CAGR") de 10-13% a venitului net ordinar cu un raport FFO/Datorie netă de 28%, preconizat începând cu 2023, alături de menţinerea unui dividend pe acţiune ("DPS") de 0,43 euro pentru perioada 2023-2025, în creştere de la 0,40 euro în 2022, prin urmare DPS în 2024 şi 2025 va fi considerat un minim sustenabil”, anunţă grupul.
În vederea atingerii acestor obiective, între 2023 şi 2025, Grupul se aşteaptă să investească în total aproximativ 37 de miliarde de euro, din care 60% vor sprijini strategia comercială integrată a Grupului (producţie, clienţi şi servicii), iar 40% vor fi alocate reţelelor, pentru a le susţine rolul de facilitatori ai tranziţiei energetice.
Accentul va fi pus pe patru acţiuni strategice: echilibrarea raportului dintre volumele oferite şi cererea clienţilor, pentru a optimiza profilul de risc şi randament; decarbonizarea, pentru a asigura competitivitatea, durabilitatea şi securitatea; consolidarea, dezvoltarea şi digitalizarea reţelelor pentru a permite tranziţia; optimizarea portofoliului de afaceri şi a prezenţei geografice.
În 2025, se preconizează că EBITDA ordinar al grupului va ajunge la 22,2-22,8 miliarde de euro, faţă de 19-19,6 miliarde de euro estimate în 2022 şi se preconizează că venitul net ordinar al grupului va ajunge la 7-7,2 miliarde de euro, faţă de 5-5,3 miliarde de euro estimat în 2022.
"În următorii trei ani, ne vom concentra pe modelele de afaceri integrate, pe know-how-ul digital, precum şi pe afacerile şi zonele geografice care pot adăuga valoare în ciuda scenariului actual dificil, adoptând o structură mai simplă şi un set mai robust de indicatori financiari. Acest lucru ne va spori rezistenţa la posibilele turbulenţe continue din viitor, iar crearea de valoare va genera creşteri suplimentare, în beneficiul tuturor părţilor interesate şi al accelerării independenţei energetice în ţările noastre principale. Sustenabilitatea, care este pe deplin integrată în deciziile noastre, continuă să stea la baza strategiei noastre, valorificând, de asemenea, accelerarea electrificării în toate economiile. Aceste rezultate vor putea fi atinse datorită colegilor foarte calificaţi şi motivaţi din cadrul Grupului Enel şi a structurii organizaţionale de tip platformă digitală pe care am creat-o pentru grup", spune Francesco Starace, CEO şi director general al Enel.
GRUPUL ÎN CONTEXTUL ENERGETIC
Ultimii trei ani au fost afectaţi de efectul combinat al epidemiei COVID-19, al conflictelor geopolitice şi al evenimentelor meteorologice extreme legate de schimbările climatice. Acest scenariu a sporit necesitatea unei tranziţii energetice accelerate şi a digitalizării, alături de reproiectarea şi reechilibrarea lanţurilor de aprovizionare globale, arată Enel.
”Contextul actual arată că unele obiective trebuie atinse: accesibilitatea, ceea ce presupune aprovizionarea cu energie la preţuri rezonabile şi stabile pe termen lung; securitatea, în special aprovizionarea cu energie cu o expunere limitată la tensiuni geopolitice; sustenabilitatea, şi anume aprovizionarea cu energie fără impact asupra climei şi a ecosistemelor”, precizează grupul.
În acest context, de la începutul acestui deceniu, grupul şi-a axat tot mai mult strategia pe electrificarea durabilă.
PLANUL STRATEGIC 2023-2025
”În perioada Planului, grupul se aşteaptă să se concentreze pe lanţul valoric integrat urmărind electrificarea durabilă, care este din ce în ce mai necesară în sistemele energetice globale, acoperind aproximativ 90% din vânzările sale la preţ fix cu energie electrică fără emisii de carbon în 2025, producând energie regenerabilă de 75% din total, precum şi ajungând la aproximativ 80% din clienţii reţelei digitalizate; repoziţionarea strategică a afacerilor şi a prezenţei geografice, cu un plan de cesionare în valoare de aproximativ 21 de miliarde de euro, cu o contribuţie pozitivă la reducerea datoriei nete a Grupului. Cea mai mare parte a acestui plan ar urma să fie implementată până la sfârşitul anului 2023, rezultând o companie mai agilă, concentrată pe şase ţări principale; asigurarea creşterii şi a solidităţii financiare prin cuplarea unei rate de creştere anuală compusă ("CAGR") de 10-13% a venitului ordinar net cu un raport FFO/datorie netă de 28% preconizat începând cu 2023, alături de menţinerea unui DPS de 0,43 euro pentru perioada 2023-2025, de la 0,40 euro în 2022, DPS în 2024 şi 2025 urmând a fi considerat un minim sustenabil”, se arată în raport.
În vederea atingerii acestor obiective, între 2023 şi 2025, grupul se aşteaptă să investească un total de aproximativ 37 de miliarde de euro pentru a pune în aplicare mai multe acţiuni strategice.
I. Echilibrarea cererii şi a ofertei clienţilor pentru a optimiza profilul de risc/randament
Până în 2025, în cele şase ţări principale, grupul intenţionează să vândă aproximativ 80% din volumele de energie electrică în baza unor contracte cu preţ fix, ceea ce reprezintă o creştere de aproximativ 15 TWh (+7%) faţă de estimările din 2022.
Grupul se aşteaptă să ajungă la 100% din vânzările la preţ fix acoperite prin producţie proprie şi prin contracte de achiziţie de energie electrică pe termen lung ("PPA"), dintre care se preconizează că aproximativ 90% vor fi acoperite din surse fără emisii de carbon, asigurând în continuare evoluţia marjelor grupului.
Acest lucru va permite Grupului să implementeze o strategie comercială pe termen lung, stabilă şi transparentă, reducând astfel riscurile pe termen scurt asociate cu volatilitatea externă şi favorizând trecerea clienţilor Grupului la energie electrică curată în locul celei provenite din combustibili fosili.
În acest scop, grupul, mizând pe relaţia contractuală pe termen lung cu clienţii săi, se aşteaptă să accelereze în următorii trei ani implementarea serviciilor cu valoare adăugată şi a infrastructurii de ultimă generaţie, mai exact: puncte de încărcare a vehiculelor electrice (de la aproximativ 0,5 milioane estimate în 2022 la aproximativ 1,4 milioane în 2025); stocarea în spatele contorului (de la aproximativ 99 MW estimaţi în 2022 la aproximativ 352 MW în 2025); demand response (de la aproximativ 8,4 GW estimaţi în 2022 la aproximativ 12,4 GW în 2025).
II. Decarbonizarea pentru a asigura competitivitatea, durabilitatea şi securitatea
Până în 2025, grupul se aşteaptă să adauge aproximativ 21 GW de capacitate instalată de energie regenerabilă (din care aproximativ 19 GW în ţările sale principale), fiind în acord cu planul de a-şi atinge obiectivele de decarbonizare, în conformitate cu Acordul de la Paris.
Grupul plănuieşte să dezvolte această capacitate regenerabilă prin intermediul unui instrument avansat de piaţă, care se ridică la aproximativ 425 GW.
De asemenea, grupul continuă să îşi implementeze modelul de afaceri "Stewardship", cu scopul de a valorifica şi alte oportunităţi potenţiale în ţările care nu sunt de bază, pentru a maximiza crearea de valoare la nivel global.
Strategia de decarbonizare permite Grupului să îşi confirme încă o dată angajamentul de a ajunge la zero emisii până în 2040, cu obiective conforme cu 1,5°C stabilite pentru toate domeniile de activitate şi aflate în curs de validare de către iniţiativa Science Based Targets.
III. Consolidarea, creşterea şi digitalizarea reţelelor pentru a permite tranziţia
Strategia privind reţelele a grupului acoperă cinci dintre cele şase ţări principale ale sale, şi anume Italia, Spania, Brazilia, Chile şi Columbia, unde are o poziţie integrată şi unde expertiza sa unică în materie de evoluţie digitală poate fi utilizată cel mai bine, concentrându-se în principal pe marile zone metropolitane.
Se preconizează că intensitatea investiţiilor grupului per client, în domeniul reţelelor, va creşte în medie cu aproximativ 30% în 2023-2025 faţă de estimările din 2020-2022.
Motoarele acestei creşteri sunt: necesitatea de a îmbunătăţi calitatea şi rezilienţa pentru a gestiona mai bine creşterea sarcinii şi pentru a face faţă evenimentelor legate de climă; digitalizarea continuă a activelor Grupului pentru a îmbunătăţi eficienţa şi a reduce întreruperile de reţea, ceea ce duce la un indice de durată medie a întreruperii sistemului (SAIDI) de aproximativ 150 de minute în 2025 (-35% faţă de estimările din 2022); se preconizează că numărul clienţilor reţelei digitalizate va creşte la aproximativ 80% în 2025 (+20 puncte procentuale faţă de estimările din 2022); creşterea numărului de racordări care să susţină viitoarele resurse energetice distribuite şi extinderea reţelelor urbane.
IV. Optimizarea portofoliului de afaceri şi a prezenţei geografice
În 2022, implementarea strategiei de simplificare a grupului s-a accelerat semnificativ. Vânzarea Enel Rusia şi a centralei CCGT Fortaleza din Brazilia au fost finalizate, iar până la sfârşitul anului grupul se aşteaptă să finalizeze vânzarea activelor de transport din Chile, a reţelelor de distribuţie din Goiás, precum şi tranzacţia Gridspertise. În plus, până la sfârşitul anului 2022, grupul intenţionează, de asemenea, să cristalizeze valoarea portofoliului său de gaze din Chile.
În urma accelerării menţionate mai sus, în perioada 2023-2025, grupul prevede o optimizare suplimentară a structurii sale, prin renunţarea la unele activităţi şi zone geografice care nu mai sunt aliniate cu strategia sa. De asemenea, Grupul Enel se aşteaptă să continue să valorifice modelul său de administrare de tip Stewardship în ţările care nu sunt esenţiale. În plus, şi în conformitate cu obiectivul de a renunţa la activităţile cu emisii mari de dioxid de carbon, grupul intenţionează să profite de actualul mediu de piaţă pentru a iniţia ieşirea din activele din domeniul gazelor. Acest program general de cesionare este o componentă integrală a planului de remodelare a grupului, maximizând valoarea acţionarilor.
”Anul de referinţă al strategiei de eficientizare pe termen lung a grupului este preconizat a fi 2023. În mod specific:
- activităţile din Europa se vor concentra în jurul Italiei şi Spaniei, cu vânzarea activelor din România;
- în America Latină, Grupul se aşteaptă să se retragă din Peru şi Argentina;
- unele zone geografice, cum ar fi Australia şi Grecia, se aşteaptă să fie adăugate la modelul de administrare de tip Stewerdship;
- se preconizează că se va cristaliza valoarea portofoliului de gaze din Spania;
- se aşteaptă ca activele din Ceará să fie vândute pentru a se concentra mai mult pe reţelele de distribuţie din mega-oraşe (Rio şi São Paulo);
- se va cristaliza, de asemenea, valoarea altor active regenerabile minore care nu sunt legate de baze de clienţi importante în aval”, arată Enel.
În 2024, Grupul intenţionează, de asemenea, să cristalizeze valoarea bazei sale de active din Statele Unite şi pe cea a Enel X Way.
Se aşteaptă ca planul de mai sus să ofere o structură optimizată, cu următoarele efecte asupra rezultatelor economice şi financiare ale grupului: o contribuţie pozitivă la reducerea datoriei nete a Grupului de aproximativ 21 de miliarde de euro, cu un vârf în 2023, când se preconizează că aceasta va depăşi 12 miliarde de euro; un impact asupra EBITDA ordinar al grupului de aproximativ 2,8 miliarde de euro şi asupra venitului ordinar net al Grupului de aproximativ 900 de milioane de euro în 2024.
Până la sfârşitul perioadei de aplicare a planului, Grupul se aşteaptă să fie mai agil, concentrându-se pe ţările sale principale, cu o reducere preconizată participaţiilor sale minoritare şi o îmbunătăţire semnificativă a indicatorilor de creditare. Până în 2025, grupul se aşteaptă să gestioneze un total de aproximativ 75 GW de capacitate regenerabilă (inclusiv 4 GW de sisteme de stocare a energiei în baterii - BESS), aproximativ 75% din totalul producţiei, producţia fără emisii ajungând la aproximativ 83%.
Articolul de mai sus este destinat exclusiv informării dumneavoastră personale. Dacă reprezentaţi o instituţie media sau o companie şi doriţi un acord pentru republicarea articolelor noastre, va rugăm să ne trimiteţi un mail pe adresa abonamente@news.ro.
