Artemis, holdingul familiei miliardare Pinault din Franţa, care controlează grupul de lux Kering, deţinătorul Gucci, a anunţat marţi că a strâns 400 de milioane de euro (aproximativ 464 de milioane de dolari) de la investitori care mizează pe revenirea acţiunilor companiei sub conducerea noului CEO, Luca de Meo, transmite Reuters.
Emisiunea de obligaţiuni vine la doar câteva zile după numirea surprinzătoare a lui de Meo, fost director general al grupului Renault, în fruntea Kering, un semn clar al nevoilor de lichiditate ale holdingului Artemis, profund îndatorat. Grupul mai deţine participaţii în compania de echipamente sportive Puma, o agenţie de talente de la Hollywood şi mai multe crame exclusiviste.
Obligaţiunile vor oferi un cupon anual între 1% şi 1,5%, dar investitorii pot beneficia de câştiguri suplimentare dacă acţiunile Kering cresc cu cel puţin 35% faţă de nivelul actual până la sfârşitul anului 2030. Instrumentul nu implică schimbul efectiv de acţiuni Kering, ci o decontare în numerar legată de performanţa bursieră.
Conform J.P. Morgan, liderul consorţiului de subscriere, cererea a depăşit volumul ofertei, semnalând încrederea investitorilor în potenţialul de redresare al grupului.
Acţiunile Kering au pierdut peste 60% din valoare în ultimii doi ani, o perioadă marcată de profituri sub aşteptări şi schimbări repetate de designeri la Gucci.
Artemis ar putea fi nevoită să ramburseze în numerar 500 de milioane de euro investitorilor pentru o obligaţiune convertibilă ce ajunge la scadenţă săptămâna aceasta, după ce performanţa acţiunilor Puma a fost sub aşteptări. La tranzacţie participă şi alte bănci importante. precum Crédit Agricole CIB, Natixis şi BNP Paribas.
În contextul încercărilor de a reduce dependenţa Kering de brandul Gucci, aflat în dificultate, fostul CEO François-Henri Pinault a lansat o strategie agresivă de achiziţii finanţate prin datorie, într-o perioadă de încetinire a cererii din industria luxului. Strategia a avut un impact semnificativ asupra bilanţului Artemis, ale cărui datorii consolidate au urcat la 26,7 miliarde de euro la finalul lui 2024, faţă de 24,9 miliarde în 2023. Din această sumă, 21,3 miliarde reprezintă datorii pe termen lung, iar alte peste 5 miliarde sunt obligaţii din contracte de leasing.
În afara participaţiei la Kering, operaţiunile Artemis au generat un profit operaţional recurent de aproximativ 50 de milioane de euro, o revenire semnificativă faţă de pierderea de 115 milioane de euro din anul anterior. Datoria financiară netă a holdingului, excluzând subsidiarele operaţionale, era de 7,1 miliarde de euro la 31 mai 2025.
Potrivit Artemis, fondurile obţinute din această emisiune de obligaţiuni vor fi folosite pentru nevoi generale corporative. Holdingul controlează aproximativ 43% din capitalul Kering şi deţine majoritatea drepturilor de vot.
Articolul de mai sus este destinat exclusiv informării dumneavoastră personale. Dacă reprezentaţi o instituţie media sau o companie şi doriţi un acord pentru republicarea articolelor noastre, va rugăm să ne trimiteţi un mail pe adresa abonamente@news.ro.
